VWAP مخفف حجم متوسط وزن دار است که یک ابزار تحلیل تکنیکال است که نسبت قیمت دارایی به کل حجم معاملات آن را نشان می دهد. به معامله گران و سرمایه گذاران معیاری از میانگین قیمتی که یک سهام در یک دوره زمانی معین با آن معامله می شود، ارائه می دهد.

‏VWAP معمولاً توسط سرمایه‌گذارانی که می‌خواهند در بازار منفعل‌تر عمل کنند، به عنوان مثال صندوق‌های بازنشستگی و صندوق‌های متقابل، و معامله‌گرانی که می‌خواهند مطمئن شوند که سهام با قیمت خوبی خریداری شده یا فروخته شده است، به عنوان معیار استفاده می‌شود.

‏VWAP = ∑ (مقدار دارایی خریداری شده x قیمت دارایی) / کل سهام خریداری شده در آن روز

‏VWAP استاندارد با استفاده از تمام سفارش‌های یک روز معاملاتی مشخص محاسبه می‌شود، اما می‌توان از آن برای بررسی بازه‌های زمانی متعدد نیز استفاده کرد.

سپس نسبت VWAP بر روی نمودار به عنوان یک خط ارائه می شود که به یک میانگین متحرک تشبیه شده است، به این صورت که وقتی قیمت بالاتر از خط VWAP است، بازار در یک روند صعودی دیده می‌شود و زمانی که قیمت کمتر از VWAP است، بازار در روند نزولی قرار دارد.

نسبت های VWAP در معاملات الگوریتمی برای کمک به معامله گران و سرمایه گذاران برای تعیین بهترین قیمت برای خرید یا فروش، متناسب با حجم بازار استفاده می شود. با اطمینان از نقدینگی بالا، معامله گران معمولاً می توانند انتظار هزینه تراکنش کمتر و بهترین اجرا را داشته باشند.

‏VWAP به ویژه هنگام معامله تعداد زیادی سهام مفید است. تلاش برای خرید حجم زیادی از یک سهم در بازار می تواند به طور مصنوعی قیمت آن را افزایش دهد. با استفاده از VWAP، معامله گران می توانند اطمینان حاصل کنند که حجم معاملات را برای دارایی که می خواهند بخرند، افزایش نمی دهند.

چند مشکل مرتبط با استفاده از نسبت VWAP وجود دارد. بیشتر مشکلات از این واقعیت ناشی می شود که یک VWAP یک شاخص نهایی است، به این معنی که به مقدار زیادی از نقاط داده تکیه می کند که در طول روز فقط کمیت آنها افزایش می یابد. داشتن چنین مجموعه داده بزرگی می تواند باعث تاخیر در خط VWAP شود، به روشی مشابه با تاخیر میانگین متحرک، به همین دلیل است که اکثر معامله گران و سرمایه گذارانVWAP فقط از تایم فریم های یک دقیقه ای و پنج دقیقه ای استفاده می کنند.

‏VWAP به روش های مختلف توسط معامله گران استفاده می شود. معامله گران ممکن است از VWAP به عنوان یک ابزار تأیید روند استفاده کنند و قوانین معاملاتی را پیرامون آن ایجاد کنند. به عنوان مثال، آنها ممکن است سهام هایی با قیمت های کمتر از VWAP را کم ارزش و سهام های با قیمت های بالاتر از آن را بیش از حد ارزش گذاری کنند. اگر قیمت های زیر VWAP بالاتر از آن حرکت کنند، معامله گران ممکن است سهام را طولانی کنند. اگر قیمت‌های بالاتر از VWAP به پایین‌تر از آن حرکت کنند، ممکن است موقعیت‌های خود را بفروشند یا موقعیت‌های فروش کوتاه را آغاز کنند.

خریداران نهادی از جمله صندوق های سرمایه گذاری مشترک از VWAP برای کمک به ورود یا خروج از سهام با کمترین تاثیر ممکن در بازار استفاده می کنند. بنابراین، در صورت امکان، مؤسسات سعی می کنند زیر VWAP خرید کنند یا بالاتر از آن بفروشند. به این ترتیب اقدامات آنها به جای دور شدن از قیمت، قیمت را به سمت میانگین می برد.

در نمودار، VWAP و میانگین متحرک ساده (SMA) ممکن است شبیه به هم به نظر برسند. با این حال، این دو شاخص متفاوت محاسبه می شوند و نتایج متفاوتی را نشان می دهند.

‏VWAP با ضرب قیمت معمولی بر حجم و تقسیم بر حجم کل محاسبه می شود.

یک میانگین متحرک ساده قیمت را در بر می گیرد اما حجم را شامل نمی شود. SMA با جمع کردن قیمت های بسته شدن در یک دوره معین (مثلا 10 روز) و سپس تقسیم کل بر تعداد دوره ها (10) محاسبه می شود.

‏VWAP یک نشانگر یک روزه است و در باز شدن هر روز معاملاتی جدید مجدداً راه اندازی می شود. تلاش برای ایجاد یک VWAP متوسط در طول چند روز می تواند آن را مخدوش کند و منجر به نشانگر نادرست شود.

در حالی که برخی از موسسات ممکن است ترجیح دهند زمانی که قیمت اوراق بهادار کمتر از VWAP است خرید کنند یا زمانی که بالاتر از آن است بفروشند، VWAP تنها عاملی نیست که باید در نظر گرفته شود. در روندهای صعودی قوی، قیمت ممکن است برای چند روز به زیر VWAP افت کند یا فقط گاهی اوقات به حرکت خود ادامه دهد. بنابراین، انتظار برای کاهش قیمت به زیر VWAP می تواند به معنای یک فرصت از دست رفته در صورت افزایش سریع قیمت ها باشد.

‏VWAP مبتنی بر ارزش‌های تاریخی است و ذاتاً کیفیت یا محاسبات پیش‌بینی‌کننده ندارد. VWAP به محدوده قیمت افتتاحیه روز متصل است. بنابراین، اندیکاتور با گذشت روز، تاخیر خود را افزایش می دهد.

این را می توان در روشی مشاهده کرد که محاسبه دوره 1 دقیقه ای VWAP پس از 330 دقیقه (طول یک جلسه معاملاتی معمولی) اغلب شبیه میانگین متحرک 390 دقیقه ای در پایان روز معاملاتی است.

حجم متوسط وزن دار (VWAP) اندازه‌گیری است که میانگین قیمت یک اوراق بهادار را با تنظیم حجم آن نشان می‌دهد. در طول یک جلسه معاملاتی خاص با گرفتن کل ارزش دلاری معاملات در اوراق بهادار و تقسیم آن بر حجم معاملات محاسبه می شود. فرمول محاسبه VWAP قیمت معمولی تجمعی x حجم تقسیم بر حجم تجمعی است.

‏VWAP به معامله گران نشانی هموار از قیمت اوراق بهادار (تعدیل شده برای حجم) در طول زمان را ارائه می دهد. معامله‌گران نهادی از آن استفاده می‌کنند تا اطمینان حاصل کنند که معاملات آنها قیمت اوراق بهاداری را که قصد خرید با فروش آن را دارند به شدت تغییر نمی‌دهند.

به عنوان مثال، یک صندوق تامینی ممکن است از ارسال سفارش خرید برای قیمتی بالاتر از VWAP اوراق بهادار خودداری کند تا از افزایش مصنوعی قیمت آن اوراق جلوگیری کند. به همین ترتیب، ممکن است از ارسال سفارش‌های بسیار پایین‌تر از VWAP خودداری کند، تا قیمت با فروش آن کاهش پیدا نکند.

امیدواریم که مطالب ارائه شده درباره حجم متوسط وزن دار (‏VWAP) چیست؟ مورد توجه شما قرار گرفته باشد، سایت الفارنسی موضوعات مختلفی را در دل خود جای داده که هر کدام به افزایش دانش شما در زمینه ارزهای دیجیتال کمک بسیاری می‌کند. با به اشتراک‌گذاری این نوشته در شبکه‌های اجتماعی و ارسال آن برای دوستان و آشنایان، آن ها را از این مطلب جذاب آگاه کنید. در آخر نظرات خود را در مورد موضوعات مطرح شده از طریق کامنت با ما در میان بگذارید.